المعيار الأكثر جاذبية لمتداولي الفوركس مقارنة بالأدوات المالية الأخرى هو أنه يمكن أن يمنحهم رافعة مالية أعلى بكثير مما يمكن أن توفره الأسهم. في حين أن مصطلح "الرافعة المالية" ليس كلمة غير شائعة، إلا أن القليل من الناس يدركون معناها، وكيف تعمل، وكيف يمكن أن تؤثر بشكل مباشر على نتائجهم النهائية.

يمكن لأسواق الفوركس أيضًا التعامل مع مفهوم استخدام أموال الآخرين للدخول في صفقة، وهي عملية لها فوائد ولكن استخدام الرافعة المالية في استراتيجية تداول العملات الأجنبية يمكن أن يكون خطيرًا أيضًا، وهذا ما سنناقشه اليوم.

• تعمل الرافعة المالية على زيادة مركز التداول للمتداول على رصيده النقدي الخاص وحده باستخدام الأموال المقترضة.
• تسمح الحسابات الوساطة بتطبيق الرافعة المالية عبر التداول بالهامش من خلال توفير الأموال المقترضة من قبل الوسيط صاحب الحساب.
• غالبًا ما يستخدم المتداولون الرافعة المالية للاستفادة من التغيرات الصغيرة نسبيًا في الأسعار في أزواج العملات.
• وبما أن الرافعة المالية يمكن أن تؤدي إلى تضخيم الأرباح، فإنها يمكن أن تؤدي أيضًا إلى تضخيم الخسائر.

تعريف الرافعة المالية

الرافعة المالية تعني اقتراض مبلغ من المال للاستثمار في شيء ما، في الفوركس، عادة ما يكون مصدر الاقتراض هو الوسيط. يسمح تداول العملات الأجنبية برافعة مالية عالية بحيث يتمكن المتداول، بالنسبة لمتطلبات الهامش الأولي، من الحصول على - وإدارة - مبلغ ضخم من المال.

يمكن الحساب الرافعة المالية القائمة على الهامش عن طريق قسمة إجمالي قيمة المعاملة على مقدار الهامش المطلوب للمتداول لإعداده:

على سبيل المثال، إذا طُلب من المتداول إيداع 1% من إجمالي قيمة المعاملة كهامش وينوي تداول حصة قياسية واحدة من اليورو مقابل الدولار الأميركي، وهو ما يعادل 100000 دولار، فإن الهامش المطلوب سيكون 1000 دولار. وبالتالي، فإن الرافعة المالية على أساس الهامش ستكون 100:1 (100000/1000). وباستخدام نفس الصيغة، بالنسبة لمتطلبات الهامش بنسبة 0.25% فقط، فإن الرافعة المالية القائمة على الهامش ستكون 400:1.

ومع ذلك، فإن الرافعة المالية الحقيقية تختلف عن الرافعة المالية القائمة على الهامش من حيث أنها مؤشر أقوى للربح والخسارة في حين أن الرافعة المالية القائمة على الهامش لا تؤثر بالضرورة على المخاطر حيث يمكن للمستثمر دائمًا أن ينسب أكثر من الهامش المطلوب لأي مركز، لذا سواء كان مطلوبًا منه دفع 1% أو 2% من قيمة الصفقة كهامش قد لا يؤثر على أرباحه أو خسائره.

يمكن الحساب الرافعة المالية الحقيقية المستخدمة حاليًا ببساطة عن طريق قسمة القيمة الاسمية الإجمالية للصفقات المفتوحة للمتداول على رأس مال التداول الخاص بك:

الرافعة المالية الحقيقية = إجمالي قيمة المعاملة / إجمالي رأس مال التداول

على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول مبلغ 20,000 دولار أمريكي في الحسابه، وفتح مركزًا بقيمة 100,000 دولار أمريكي (عقد قياسي واحد)، فسيتم التداول برافعة مالية تبلغ 5 أضعاف على الحسابه (100,000/20,000). إذا قام بتداول عقدين قياسيين تبلغ قيمتهما الاسمية 300000 دولار أمريكي مع وجود 20000 دولار أمريكي في الحسابه، فإن الرافعة المالية الخاصة به على الحساب تبلغ 15 مرة (300000/20000 دولار أمريكي).

بمعنى آخر، الرافعة المالية القائمة على الهامش تساوي الحد الأقصى للرافعة المالية الحقيقية التي يستطيع المتداول استخدامها. نظرًا لأنه لا يوجد أي متداول تقريبًا يستخدم رصيد الحسابه بالكامل كهامش لكل صفقة من صفقاته، فإن الرافعة المالية الحقيقية له تختلف دائمًا عن الرافعة المالية القائمة على الهامش.

بشكل عام، لا ينبغي للمتداول أن يستخدم كل الهامش المتاح لديه، ويجب أن يستخدم الرافعة المالية فقط عندما تكون ميزتها في صالحه بشكل واضح.

يمكن قياس الخسارة المحتملة لرأس المال والتي يجب ألا تتجاوز 3٪ من رأس المال المتداول بمجرد معرفة مقدار المخاطرة بعدد النقاط. لشرح هذه النقطة، إذا تم رفع مستوى المركز إلى نقطة وصلت فيها الخسارة المحتملة على سبيل المثال إلى 20٪ من رأس المال المتداول، فيجب بعد ذلك تقليل الرافعة المالية بهذا الإجراء.

ومع ذلك، فإن المتداولين ذوي الخبرة يكتسبون بمرور الوقت معايير المخاطر الخاصة بهم وقد ينحرفون طوعًا عن هذا المبدأ الدعمي العام بنسبة 3٪، ويمكنهم أيضًا الحساب مستوى الهامش الذي يحتاجون إلى استخدامه. على سبيل المثال، إذا كان لدى المتداول الحساب برصيد قدره 20000 دولار وقرر تداول 5 عقود صغيرة من اليورو مقابل الجنيه الاسترليني، فإن كل حركة لنقطة واحدة في الحساب صغير تساوي حوالي 1 دولار، ولكن 10 نقاط في هذا الحساب تساوي حوالي 10 دولارات، ومع ذلك، 100 دقيقة تعني أن كل حركة نقطة تساوي حوالي 100 دولار.

لذا، فإن وقف الخسارة بمقدار 40 نقطة يعني خسارة محتملة قدرها 40 دولارًا أمريكيًا للعقد الصغير الواحد، أو 400 دولار أمريكي لـ 10 عقود صغيرة، أو 4000 دولار أمريكي لـ 100 عقد صغير. لذلك، مع الحساب بقيمة 20.000 دولار أمريكي والحد الأقصى للمخاطرة بنسبة 3٪ لكل عملية تداول، يجب على المتداول الاستفادة من ما يصل إلى 60 عقدًا صغيرًا فقط على الرغم من أنه قد يكون قادرًا على تداول المزيد.

الرافعة المالية في تداول العملات الأجنبية

في الفوركس، يمكن أن تصل الرافعة المالية إلى 100:1، بحيث يمكن لمتداول الفوركس أن يتداول بقيمة تصل إلى 100000 دولار مقابل كل 1000 دولار في الحسابه. الرافعة المالية هي دالة للمخاطرة، وهذا هو السبب الذي يجعل العديد من المتداولين يعتقدون أن هذه الرافعة المالية العالية التي يقدمها صناع سوق الفوركس، مما يعني أنه إذا تمت إدارة الحساب بشكل صحيح، فإن المخاطر ستكون أيضًا قابلة للتحكم للغاية، وإلا فلن يقدموا الرافعة المالية. تَأثِير. سبب آخر لهذه الرافعة المالية العالية في سوق الفوركس هو النقد الفوري الكبير والسائل الذي يمنحه ميزة على الأسواق الأخرى الأقل سيولة.

يتم قياس تحركات أسعار العملات في الفوركس بالنقاط، وهي أصغر وحدة في تغير سعر العملة والتي تمثل في الحقيقة مجرد جزء من السنت، وتعتمد على زوج العملات. على سبيل المثال، عندما يتحرك زوج عملات مثل الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني بمقدار 100 نقطة من 1.8700 إلى 1.8800 - أي تحرك بمقدار سنت واحد فقط من سعر الصرف.

لذا فإن إجراء معاملات العملة بكميات كبيرة يسمح لتحركات الأسعار الصغيرة هذه أن تؤدي إلى أرباح أكبر عند تضخيمها بواسطة الرافعة المالية. عندما يتعامل المتداول بمبلغ مثل 100000 دولار، فإن التغييرات الصغيرة في سعر العملة يمكن أن تحقق أرباحًا أو خسائر كبيرة.

مخاطر تداول العملات الأجنبية مع الرافعة المالية الحقيقية المفرطة

حيث تزداد الأرباح أو الخسائر بالتوازي مع الزيادة في الرافعة المالية الحقيقية. كلما زاد مقدار الرافعة المالية المطبقة على رأس المال، كلما زادت المخاطر المفترضة، والتي لا ترتبط بالضرورة بالرافعة المالية القائمة على الهامش على الرغم من أنها قد تؤثر في بعض المواقف المتهورة.

على افتراض اثنين من التجار. A وB، كل منهم لديه رأس مال تداول قدره 10000 دولار أمريكي، ويتاجرون مع وسيط يتطلب إيداع هامش بنسبة 1٪. وبعد مراقبة الأسعار، اعتقدوا أن سعر الجنيه الاسترليني مقابل الدولار الأميركي في طريقه إلى الانخفاض في القيمة من قمة عالية، وقام كلاهما بفتح مراكز بيع على الدولار الأميركي مقابل الين الياباني عند 120.

بناءً على رأس مال التداول الخاص به، اختار المتداول "أ" تطبيق رافعة مالية حقيقية بقيمة 50 مرة وفتح مركز بيع قصير بقيمة 500000 دولار أمريكي (50 × 10000 دولار أمريكي) USDJPY. تبلغ قيمة النقطة الواحدة من USDJPY مقابل حصة قياسية واحدة حوالي 8.30 دولارًا أمريكيًا حيث يبلغ سعر زوج العملات 120، وبالتالي فإن النقطة الواحدة من USDJPY مقابل خمس عقود قياسية تبلغ قيمتها حوالي 41.50 دولارًا أمريكيًا. سيؤدي ارتفاع سعر الدولار الأميركي مقابل الين الياباني إلى 121 إلى خسارة المتداول "أ" 100 نقطة (4,150 دولارًا) في هذه الصفقة التي تمثل 41.5% من إجمالي رأس مال التداول الخاص به.

ومع ذلك، فإن المتداول "ب" كان أكثر حذرًا وقرر استخدام الرافعة المالية الحقيقية بخمسة أضعاف وفتح مركزًا قصيرًا بقيمة 50000 دولار (5 × 10000 دولار) USDJPY بناءً على رأس مال التداول الخاص به والذي يعادل نصف حصة قياسية واحدة فقط. سيؤدي ارتفاع سعر الدولار الأميركي مقابل الين الياباني إلى 121 إلى خسارة المتداول "ب" 100 نقطة (415 دولارًا) في هذه الصفقة التي تمثل 4.15% من إجمالي رأس مال التداول الخاص به.

هامش الفوركس بالمقارنة مع تداول الأسهم

الرافعة المالية في أسواق الفوركس عادة ما تكون أكبر بكثير من الرافعة المالية 2:1 المتوفرة في الأسهم عادة وحتى الرافعة المالية 15:1 المتوفرة في سوق العقود الآجلة. يبدو أن الرافعة المالية بنسبة 100:1 محفوفة بالمخاطر للغاية، ولكن يتم تقليل هذا الخطر بشكل فعال حيث تتغير أسعار العملات عادة بنسبة تقل عن 1٪ خلال التداول اليومي (أثناء التداول خلال يوم واحد).

التقلب ليس معيارا رئيسيا لأسواق الفوركس

تعد أسواق الفوركس من أكثر الأسواق سيولة في العالم، لذا فهي أقل تقلبًا من الأسواق الأخرى مثل العقارات. تساهم عوامل متعددة في تشكيل تقلبات عملة معينة، وتعد السياسة والاقتصاد في بلدها من العوامل المهمة. على سبيل المثال، يمكن أن تؤدي أحداث مثل عدم الاستقرار الاقتصادي في شكل التخلف عن السداد أو عدم التوازن في العلاقات التجارية مع عملة أخرى إلى تقلبات كبيرة.

الرافعة المالية الأكثر ملاءمة في تداول العملات الأجنبية

راحة المتداولين هي المفتاح. بالنسبة للمتداولين المحافظين الذين لا يحبون تحمل العديد من المخاطر، أو أولئك الذين ما زالوا يتعلمون طرق تداول العملات، فقد يكون مستوى الرافعة المالية الأقل مثل 5:1 أو 10:1 أكثر ملاءمة. قد يشعر المتداولون الأكثر خبرة أو الذين يتحملون المخاطر بالارتياح مع نسبة 50:1 أو 100:1+.

الخط السفلي

إذا كنت قد تعلمت جيدًا وأدركت كيفية إدارتها، فلا يجب أن تخاف من النفوذ. إن اتباع نهج بعيد عن لوحة المفاتيح في تداولاتك هو الحالة الوحيدة التي لا يجب عليك فيها استخدام الرافعة المالية أبدًا. وبخلاف ذلك، يمكن استخدام الرافعة المالية بنجاح وبشكل مربح مع الإدارة السليمة. وفي أي حال، ينبغي التعامل معها بعناية.

إن تطبيق كميات صغيرة من الرافعة المالية الحقيقية على كل صفقة يخلق نطاقًا مريحًا يمكنك من خلاله بسهولة تعيين توقف أوسع ولكن معقول وتجنب خسائر أكبر في رأس المال. إذا كان الأمر ضدك، فمن الممكن أن تختفي التجارة ذات الرافعة المالية العالية بسهولة من الحساب التداول الخاص بك لأن أحجام اللوت الأكبر ستجعل الخسائر أكبر أيضًا. تذكر دائمًا أن الرافعة المالية مرنة تمامًا وقابلة للتخصيص وفقًا لاحتياجات كل متداول.